Deux approches analytiques complémentaires communément utilisées par les traders

Ce qui distingue un trader performant d?un trader amateur, c?est sa capacité à prendre de bonnes décisions. Dans les faits tout trader commet des erreurs mais c?est la somme des bonnes décisions et le fait de savoir rapidement juguler les pertes qui font au final la différence.

Cette capacité décisionnelle s’appuie d’une part sur une juste attitude qui repose pleinement sur la psychologie du trader ainsi que sur la pertinence de ses analyses. Généralement les traders utilisent de pair deux types d’analyse : l’analyse technique et l’analyse fondamentale.

L’analyse technique, ou AT dans le jargon des traders, repose sur l’utilisation de graphiques et d’indicateurs. Ces graphiques et indicateurs sont des interprétations du prix de l’actif sous-jacent tradé et de son évolution. Elle se base donc exclusivement sur des données brutes c’est à dire des chiffres. Parmi les principaux indicateurs communément utilisés par les traders on peut citer : les moyennes mobiles, le stochastique, les bandes de Bollinger, le RSI, MACD, les supports, les résistances, les chandeliers japonais, Ichimoku… Il existe plusieurs dizaines d’indicateurs techniques et il serait fastidieux de tous les décrire d’autant que leur utilisation est essentiellement visuelle. A titre d’exemple, pour plus d’informations sur les très populaires chandeliers japonais je vous invite à consulter cette vidéo produite par deux analystes professionnels. Certains types de trading reposent essentiellement sur l’AT, comme le scalping qui consiste à trader sur du très court terme. Les robots sont également réglés pour prendre leurs décisions grâce aux données chiffrées. La plateforme la plus populaire pour l’analyse technique est Meta Trader, mais les brokers proposent aussi régulièrement des logiciels propriétaires permettant d’utiliser plusieurs dizaines d’indicateurs.

L’analyse fondamentale est quant à elle orientée sur une interprétation des données macroéconomiques liées à l’actif tradé. C’est une vision plus large qui repose sur divers facteurs tels que l’actualité ou les rapports économiques des entreprises. Si l’on considère que l’analyse technique est plutôt quantitative, l’analyse fondamentale repose sur des facteurs qualitatifs. La stratégie d’une entreprise peut ainsi être prise en compte pour déterminer sur quelle voie elle s’oriente et par conséquent comment devrait évoluer le cours de son action. L’analyse fondamentale est rarement utilisée seule. Si elle s’avère particulièrement utile pour les prises de position à long terme elle est surtout un bon complément de l’analyse technique. Une annonce d’actualité peut ainsi par exemple pondérer les signaux émis par l’analyse technique.